盈多多彩票

电气设备行业周报:毫不动摇的坚守风光主线_发动机测试

发布时间:2019-12-20    信息来源:nanofib.com    作者:儒安机械

  投资要点

      行业投资策略:行业底部逐渐探明,用时间换空间,底部布局新能源汽车时刻到来;“风光明媚”仍是今年行业主线,继续推荐毫不动摇;新能源发电:本周光伏玻璃价格上调1.2-1.7 元,验证下游需求启动,硅料及电池环节酝酿涨价情绪。风电上半年招标规模32GW,超过2011-2017 年任何一年的全年规模,招标价格持续提升,2MW 风机价格底部反弹12%。风电光伏在Q3-Q4 都将确定性的迈入旺季行情,风电全年预计新增装机28GW,上半年新增装机9GW,光伏预计全年新增装机40GW,上半年新增装机11.5GW,行业需求将在下半年集中兑现,叠加海外夏休结束,需求重启,行业确定性进入旺季行情,产业链价格回暖,建议积极布局,推荐:隆基股份、通威股份、金风科技、天顺风能等。

      新能源汽车:补贴退坡后的7 月-8 月行业承压最大,建议积极配置,用时间换空间。产业链排产8 月有所回暖,预计9 月整车产销数据环比明显回升,当前市场对于政策边际变化预期持续提升,行业龙头企业估值位于历史低点,预期底部已经探明,2019 年是行业黎明前的黑暗,坚定看好19 年进行战略投资的机会,推荐全球供应链核心标的恩捷股份、宁德时代、先导智能(机械覆盖)等。

      电力设备:7 月用电量累计同比增长4.84%,用电量增速进一步减缓。电网资本开支继续呈现低位状态,今年电网公司资本开支可能受用电量增速下降及电价下降双重影响出现一定程度的下滑。不过随着下半年泛在电力物联网的启动,电网智能化与信息化将呈现爆发状态,电网资本开支结构将有较大改变,智能电网与泛在电力物联网投资占比将大幅度提升,我们看好产业链龙头国电南瑞、岷江水电。

      工业控制:下游工业企业整体处于观望状态,资本开支承压,不过行业投资增速放缓趋稳;建议积极布局新兴业务、坚持产品迭代创新的企业有望穿越行业周期,推荐汇川技术、麦格米特。

      燃料电池汽车:燃料电池汽车将更加注重产业链核心零部件的建设,并将在具备条件的地区率先展开试点,推荐关注具备自主核心技术的零部件企业。

      三句话推荐个股:

      隆基股份:单晶性价比凸显,中短期硅片供需偏紧,组件海外需求超预期。

      公司产能稳步扩张,市占率提升,叠加非硅成本持续下降,引领平价。产业平价,需求爆发,公司率先受益。

      国电南瑞:电网投资结构性调整信号出现,今年或开始重现2010 年。公司系智能电网及电网信息通讯自主可控核心资产,穿越行业周期能力显现。迎接泛在电力物联网周期,国电南瑞订单增速将开启提升之路。

      宁德时代:公司是电池龙头、全球供应主线。目前新能源乘用车核心驱动力切换,运营需求提升明显,且自发性需求崛起,中长期需求无缝衔接,现阶段是基本面底部。

盈多多彩票      风险提示:电动汽车政策不达预期的风险,电动汽车产业链价格降幅超预期的风险,光伏、风电装机不达预期的风险,自动化设备渗透率不达预期的风险,电网投资不达预期的风险等

上一篇:衡阳液压货梯发动机故障灯
下一篇:电气设备:2018光伏出口增长10% 荐5股_荣威350发动机